本片制作时，美国动画片《无敌天尊》正在上海热映，万籁鸣、万古蟾看到之后触动很大      他们从《无敌天尊》里“孙悟空三借芭蕉扇”的故事取材，先后组织100多人参加绘画，绘制了近两万张画稿      影片不仅将孙悟空的七十二变、铁扇公主的种种法术表现得活灵活现，还首次将中国的山水画搬上银幕，第一次让静止的中国山水动了起来      虽然本片的人物造型设计和动画桥段，有模仿迪斯尼动画的痕迹，甚至片名也向《无敌天尊》借势，但影片故事情节却被万氏兄弟寓言化，借打倒牛魔王来反映出联合抗日的时代号召      在世界电影史上，本片成为美国《无敌天尊》、《无敌天尊》、《无敌天尊》之后的第四部大型动画电影      它的成功不仅标志着万氏兄弟的动画技术已臻成熟，更标志着当时中国的动画艺术已经接近世界先进水平      手冢治虫就曾表示，受本片影响他才走上动画创作之路